这个AI赛道，一个月内融资4笔，一大半的创始人是华人及低温奶悄悄进城
2024 年初，要说在众多 AI 赛道之中，哪个赛道在资本、创业者、公众几个层面都获得了极大的关注，那一定有 AI 视频生成。而放眼海内外，我们会有一个明显的感受，在视频生成这股风潮中，华人的参与度尤其高。
仅在 2024 年 3 月一个月，就有三个华人创立的 AI 视频生成创企获得了融资，而且融资额都过了千万美金。
1、3 月 7 日，总部位于英国伦敦的Haiper宣布产品上线 万美金融资。Haiper 由两位曾供职于 Google 旗下 DeepMind 团队的华人工程师建立，提供免费的视频生成功能，最长可以生成 2 秒的高清视频，和最长 4 秒的标清视频。
2、3 月 13 日，由前字节跳动视觉技术负责人创立的爱诗科技，完成一亿元人民币（约合 1380 万美金）左右的 A1 轮融资，而其视频生成产品 Pixverse 已在海外上线 月份的网站流量已经达到 120 万。
再加上之前估值已达 2-3 亿美金的 Pika Labs。由华人建立的创企们纷纷入局 AI 视频赛道。
而其实，“AI 视频融资热潮里华人密度尤其大”这个命题可以拆开去看，一个是 AI 视频的融资热，另一个是创业者里面的华人密度。
AI 这一波的创业潮，给已经有点冷清的市场注入了活力。但一圈看下来，除了大模型驱动的 Chatbot，基本上就没有新的产品形态了，AI 只是在“赋能”各个领域，文字、图片、视频。
而在上述几个领域中，AI 视频生成产品的用户接受度最低。在 a16z 刚刚发布的 2023 下半年 Top50 AI 产品榜单中，上榜的 5 款 AI 视频产品中，只有 runway 一款是以视频生成为核心功能的，其他都是刚需属性更强的视频编辑产品。
这说明 AI 生成视频没市场吗，显然不是。按照赋能逻辑，AI 在某个领域落地，其潜在机会和规模，应该参考其服务的赛道。
显然，视频的市场规模不小，简单粗暴点，就互联网头部的产品来看，视频产品，也比图片和文字产品“值钱”。而当前这种流量的下滑，是因为产品确实拉胯。
根据 a16z 的统计，绝大多数产品都只能生成5秒钟以内的视频，而像 Kaiber 和 Deforum 虽然可以生成十几秒的视频，但只限于动画风格。
而虽然，像 Runway、Pika，和后续切入市场的 Pixverse 生成的视频看上去很真实，也很酷炫。但是短短几秒钟时间+简单的镜头移动，对于绝大多数用户来说，除了体验一下之外，很难有使用场景。即便和一些创作者交流下来，他们也很难把这些 AI 产品融入工作流里面。在新鲜感过去后，访问量下滑也属合理。
就网上的信息和与 AI 视频产品创始人的对话内容来看，大家普遍认为，目前的 AI 视频生成大概在 GPT-2 时代，也就是说，有一定技术突破，但是视频生成的时长和质量，还没有到能够落地应用和商业化的程度。
市面上几款常见模型的推理运算量估算，注：横坐标是输出内容的量，纵坐标是所需运算量，采用对数形式作图 图片来源：知乎
从成本来看，Sora 的算力需求就比 GPT-4 高出了好几个数量级。有网友根据 Sora 的公开数据做出了保守估算，训练 Sora 需要 1.4 万张 NVIDIA H100 GPU 运行一个月，光这些芯片的价值就高达 4.4 亿美金......
其他产品虽然可能不像 Sora 一样走“大力出奇迹”的路径，但是算力成本远超其他类别 AI 模型是肯定的。
即便如此，赚不了钱、又烧钱的AI视频赛道仍受到了资本们的特别关注，2024 年仅过了 3 个多月就有多达 7 款产品获得融资，总融资额达到 2.18 亿美金。
背后的原因，也刚好如上所述。有市场、但供给都不太行，有心气的 VC 们还是愿意搏一把的，而 3 月份资本的密集出手，还多亏于 Sora 这样头部产品带来的“清晰信号”。
具体来看的话，有市场，不只是上面说的 AI 落地到的视频赛道规模更大，还有 AI 视频模型更接近于 AGI 的一层逻辑。
而很多从业者认为，AGI 如果真正实现，则很多细分领域的应用层机会就消失了，也就是谁先做出来，可能会形成比较强的流量聚集效应，从风险投资的角度，资本肯定愿意搏一下，也就出现了 AI 视频融资热。
视频生成任务流程示意图，注：AI 在生成视频的过程中，一是要生成视频画面，这涉及 AI 视觉领域；二是需要理解并遵守 Prompt，这涉及自然语言处理；三是要保持视频的一致性、连贯性、合理性，这要求 AI 理解视频中的元素如何随时间变化及现实世界的物理规律，这考验 AI 综合学习及理解能力。此外，目前 Pika、Sora 等产品已经可以加入了声音生成的功能，AI 还需要保证画面、音频和文本描述的协调性。｜图片由 ChatGPT 生成
2024 年 AI 视频生成产品融资情况｜数据来源：AI产品榜（，红色为创始人为华人的AI视频产品
AI 这一波的融资，其实集中出现在 3 月前后，这与 Sora 这样通过摸索技术路径、实现了远高于之前同类产品的惊艳效果强关联。
根据对前谷歌 VideoPoet 项目负责人蒋路的一篇采访，AI 视频生成有两个主要的技术路径 Diffusion 和 Transformer，前者是 AI 生图的主要技术路径，而后者则是 GPT 等大语言模型（LLM）的主要技术路径。
在 Sora 出现前，在视频生成赛道中，两者被认为是泾渭分明的两条路径。90% 的研究者都在进行 Diffusion 路径的研究，但也有少量的研究者在做 Transformer 路径的研究，但基本上逃不出这两个方向。
而 Sora 的出现则让技术路线基本确定。Sora 是 Diffusion-Transformer 模型，等于把上述两种技术路径整合起来了。其中 Diffusion 的作用是细化和完善视频画面，而 Transformer 则用来处理和解析复杂的文本输入，并控制视频的逻辑连贯性。通过这种技术架构，Sora 可以按图像帧的时间序列来处理视频画面，就像 ChatGPT 按文字逻辑顺序处理文本一样。
有创业者说，看过 Sora 的论文后发现，原来泾渭分明的两种路线完成了交汇。而 Pixverse 的创始人王长虎则说：“Sora 让我们坚定了前进的方向。”
由于 AI 视频赛道目前的技术路径已经日趋清晰，免去了选错技术路径带来满盘皆输的风险。VC 虽然考虑收益，但更关注风险。
看几位创始人的履历，在创业之前就专注于 AI 或视觉相关技术，都有海外名校学习或国际化大厂供职的经验，拥有开阔的国际视野。
在上一波互联网创业大潮中，视频，尤其是短视频赛道，是中国互联网企业优势所在，TikTok 已经成长为全球主流媒体之一，引得 Google、Meta 等社交巨头们竞相模仿。
随着短视频占据了人们越来越多的注意力，互联网变现的 2 个印钞机也随之转动，广告和电商。根据 2023 年的数据，字节的广告收入折合 553 亿美元，排在国内主要互联网企业的第一位，总营收 1200 亿美元，排名第三。
而在电商方面，2023 年抖音电商的 GMV 在 2.3 万亿人民币左右（折合 3220 亿美元），在国内大概排在第四，海外的 TikTok Shop 有 200 亿美元。
作为华人，对于此要更敏感一些。纵观几款三月份获得融资的几款华人 AI 视频产品，虽然发展阶段不太相同，但是都针对短视频相关的广告营销和电商生态进行了探索。
Haiper 的产品于 3 月 7 日上线，而在产品还未正式上线时，Haiper 就开始了应用场景的探索。首先，在 1 月 24 日，Haiper 宣布与伦敦艺术大学时装学院展开合作，用 AI 的能力将时装草图转化为动态视频，在成衣制成之前预览上身效果。而在 2 月 9 日 Haiper 宣布和京东展开合作，探索电商方向的应用场景。作为一款新生产品，Haiper 已经在为技术找应用场景了。
而对视频、尤其是短视频商业化路径更清晰的认知，让 AI 视频赛道华人创业者们的发展路径看起来更接地气。
HeyGen 在众多“形而上学”的视频模型创业公司里面，商业化能力是非常强的。收入数据来看，从 2022 年 7 月底上线 天，而最近一次融资放出的消息，HeyGen 2024 年 2 月的预期 ARR 已经达到 2000 万美元了。
在上线之前，HeyGen 首先在线上协作平台 Fiverr 上提供演讲者视频制作服务来验证市场需求，在这个平台上，HeyGen 提供的数字人演讲服务比线 分钟。通过这样的方式，HeyGen 找到了为服务买单的群体，电商卖家和内容创作者那样的小 B 用户。
而后，HeyGen 应该是想进一步去探索场景，锚定在企业宣传、内部管理和培训等能够用到 AI 视频的地方，来获取大客户。在 2022 年底，HeyGen 开始建立大客户团队，根据官网显示，Salesforce、amazon、NVIDIA 现都与 HeyGen 达成了合作。
在验证需求并有小范围内传播后，而后才有我们看到的 HeyGen 在社媒上曝光（“让霉霉说中文”），进一步再引发媒体曝光，打响知名度。
在发展的过程中，HeyGen 将各项技术（Avatar、声音、视频翻译）设计成一个个模块，然后组合应用到不同场景里，而场景的探索也偏多样化，例如一些个性化的外联视频、教育类会用到比较多的相关视频、商品展示和宣传视频等等。
但从第一开始的市场验证到后期的场景探索，电商和推广也都被作为重点探索领域。例如，HeyGen 在 4 月 17 日推出了基于商品页面生成商品介绍视频的功能。用户只需上传一个商品或 App 的网站链接，HeyGen 就可以基于页面上的文字和图片，自行生成幻灯片和对应的视频脚本，在用户确认后，生成产品介绍视频，进一步简化工作流程。
你还知道，华人创业者们在哪些 AI 相关赛道更活跃吗？欢迎大家在评论区和我们互动，我们也会视情况继续发布相关选题。
在低温奶负增长的一年里，每日鲜语却能够达成30%的增速，助力蒙牛鲜奶板块在永辉、山姆、盒马、京东、淘宝买菜等渠道保持市场份额第一。
近几年来，不少乳企开始推出“超巴奶”杀菌工艺，通过舍弃鲜奶中的部分活性物质来延迟保质期的方式，将产品的销售半径拓展至500公里，各大品牌才得以将自己的领域实现地域性扩大。
但蒙牛需要考虑的是，随着奶业当前面临奶源阶段性过剩和乳品消费放缓等挑战，每日鲜语如何权衡高端化发展与价格战之间的天平？
即便是将光明、三元、新乳业三巨头的市占率加起来，也远远没有达到低温奶市场份额的一半，市场下沉程度更是有限。
加之在常温奶被头部瓜分，低温酸奶又被常温酸奶搅局的当下，市场潜力较大的低温鲜奶，最有可能成为助力乳企走向高端化的一个品类。
不光是蒙牛、伊利、光明等乳企在争夺这一领域，其他大大小小的鲜奶企业也不在少数。根据天眼查数据显示，截至2024年3月22日，国内现存鲜奶相关企业6.85万家。
2022年天猫淘宝销售数据显示，当年低温调制乳品同比增长84%，低温乳制品销售额同比增长2.4%，常温乳制品销售额则同比下降6.3%至14.4亿元。
比如在2023年的财报中，虽然蒙牛并未公布鲜奶业务的具体业绩数字，但在其49页年度财报中，每日鲜语被提及了10次。
由于香港缺乏牧场，低温奶又占据着液态奶70%市场，原料奶供过于求的当下，迅速转战香港也是一个不错的选择。
加上蒙牛已在广东区域设厂生产低温奶，所以对于进军香港市场，对于每日鲜语来说，并不存在太大的配送障碍。
不过每日鲜语在香港的售价，对比香港的低温奶，实际上是处于高位，单瓶售卖达到18港元，远高于2瓶仅19港元的维记鲜奶。
不过愿为纯天然、高蛋白、奶香浓郁等要素支付溢价的爱好者在少数，市场上更多的是对低温鲜奶价格敏感，忠诚度不高的消费者。
根据蒙牛财报显示，基于年内原奶价格同比下降，以及产品结构同比提升，使得蒙牛乳业年内毛利上升至366.401亿元，毛利率较去年同期上升1.9个百分点至37.2%。
但值得注意的是，在受到原料奶过剩的影响，2023年低温鲜奶单包售价是处于下降状态，冲向香港的每日鲜语仍然保持着高价位销售。
截至2023年12月底，全国10个主产省原料奶销售均价为3.66元/公斤，同比下降11.2%；2023年全年均价为3.83元/公斤，同比下降7.9%。
2023年奶源过剩最主要的原因是由于受到消费环境影响，养殖企业面临阶段性奶源过剩导致的价格下行。
尼尔森IQ数据显示，2023年低温鲜奶单包售价下降0.5%，但2022年单包售价增长8.6%。这也反映出，2023年低温鲜奶以价换量的销售态势。
面对市场上过剩的原料奶，目前已经不仅仅是每日鲜语一家低温奶乳企进军中国香港，其中简爱和卡士也宣布在中国香港上架了低温酸奶、低温鲜奶产品。
抛开内地乳企带来的竞争影响，从产业链来看，在广东建厂的每日鲜语虽然已经摆脱了奶源和冷链成本条件的限制。
但在中国香港鲜奶市场上，除了雀巢牛奶这样的国际品牌之外，每日鲜语还有维记、十字牌以及维他鲜奶的中国香港本土品牌需要面对。
这时候除了性价比，更讲究的就会是渠道。毕竟在低温奶赛道的竞争中，向来讲究三件事情，一是奶源，二是冷链覆盖，三是渠道分销。
2023年，大卖场是低温乳品销售额占比最大的渠道，占比22.4%，其销售额同比增长率为-10.5%。大超市渠道销售额占比为17.6%，销售额同比增长率为-9.8%。
小超市、自由批发市场和新零售销售额占比分别为15.0%、2.8%和2.8%，销售额同比增长率分别为3.7%、4.5%和5.1%。从低温乳品主要渠道渗透率看，小超市有所提升为31.8%，大卖场、大超市和网购渗透率明显下降，分别为29.8%、32.7%和19.7%。
说到底保质期短的低温奶，更适合小区、办公楼周边的小超市，容易实现随买随喝，完全没有大型商超囤货的烦恼，更不需要为了一瓶低温奶跑一趟大型商场的必要。
在香港，每日鲜语显然更多是选择便利店，但在大陆市场中，每日鲜语似乎更偏向于各大商超，例如永辉、山姆、盒马、京东、淘宝买菜等渠道。
例如常温牛奶、风味牛奶、风味白奶、含料（谷粒、果粒）风味奶、含乳饮料、配方奶粉、低温酸奶等等终端渠道货架上五花八门的液态奶产品。
虽然众多线上平台已经成为中国乳制品市场重要的销售渠道，但从整体看，每日鲜语更乐意于悄无声息的入驻各大商场以及便利店。
目前，在抖音、淘宝与之有关的平台上，每日鲜语的直播覆盖并不高，只有零零散散几个主打各大奶品的直播间在售卖。
每日鲜语没有对低温奶产品进行大肆的营销，转而推出周期购，一方面或许可以理解为，出于低温奶保质期短的考量，每日鲜语更偏向于相对稳定的周期购，而非随时都会面临退单可能性的直播电商平台。
毕竟，以往鲜奶行业进行线上营销，单次投放往往只能带来单次转化，但鲜奶作为日常食品，又存在持续购买需求。
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绝大部分的低温奶售价普遍较高，大约为普通常温奶的1.5-2倍左右，高端巴氏奶的价格可能更高。
而中国约50%的乳品销售来自农村和乡镇，受消费能力、消费理念、冷链运输的限制，低温奶在一二线城市更有优势，何时能覆盖三四线城市以及乡县，很难预测。
况且相对于高价的低温奶，大部分来自农村乡镇的消费者，更能够接受主要营养成分没有本质区别，只有含量区别的常温奶。
因为看得见的事实是，目前巴氏奶市场主要集中在一二线城市和华东、华南市场，三四线市场依然较难渗透。
或许每日鲜语自身也能明白，高端化所触达的消费群体是有限的，价格是影响乳品消费增长的主要因素，而中低收入群体才是高端低温奶消费增长的重要驱动力。